Grayscale 的 Chainlink ETF 与预言机驱动的 DeFi 的崛起：在成熟市场中对基础设施层加密货币的战略配置

  灰度

链环信托ETF（GLNK）于2025年12月在纽约证券交易所Arca上市，是首只在美国上市的现货Chainlink ETF。它通过提供对Chainlink原生代币（关联）的直接投资，GLNK这不仅简化了对关键 DeFi 基础设施提供商的访问，而且还凸显了一个更广泛的趋势：机构和散户资本正越来越多地配置到支撑代币化经济的协议上。

GLNK ETF：通往预言机驱动的去中心化金融的门户

  灰度

GLNK ETF该公司最初是由封闭式基金转型而来，为投资者提供了一个受监管的持股工具。LINK无需应对加密货币托管的复杂性根据SoSoValue数据该基金成立之初便吸引了3700万美元的资金流入。根据 SoSoValue 数据以及 4100 万美元据 CoinGape 报道这表明市场需求强劲。从结构上看，GLNK 反映了基金持有的 LINK 的价值（扣除费用后），总费用率为 2.50%。据 Grayscale 报道尽管加密货币市场整体低迷，但该ETF的表现依然亮眼，LINK价格上涨。上市当天上涨7%。这种韧性凸显了 Chainlink 在 DeFi 领域的战略地位，其去中心化特性使其能够更好地应对去中心化金融挑战。神谕网络（DON）为智能合约提供安全、真实的数据馈送——这对借贷平台、衍生品和自动做市商至关重要。根据墨西哥石油公司（Pemex）的说法.

Chainlink 的基础设施边缘：超越预言机

  Chainlink 在 DeFi 基础设施领域的统治地位并非偶然。2025 年，该协议推出了 Chainlink 运行时环境 (CRE)。

一个能够实现原子定居的框架以及跨链互操作性。通过降低交易对手风险和结算风险，CRE 简化了不同网络上的多方工作流程，使其成为机构级 DeFi 应用不可或缺的一部分。此外，跨链互操作性协议 (CCIP) 于 2023 年推出，扩展了 Chainlink 的用途通过实现无缝的区块链通信，为美国国债和私人信贷等传统资产的代币化奠定了基石。这些创新吸引了巨鲸投资者，他们一直以来……价格盘整期间囤积LINK押注代币化经济规模扩大后其长期价值。

  2025 年第三季度是基础设施层加密货币的转折点。

以太坊,索拉纳Chainlink 的表现都优于其他所有平台。比特币其中以太坊上涨了 65%，Solana 上涨了 32%。由二层扩展解决方案驱动以及现实世界资产（RWA）借贷平台。监管政策的明确性，包括美国的《GENIUS法案》，进一步加速机构采纳通过建立稳定币的联邦框架。与此同时，RWA市场超过300亿美元其中，代币化的美国国债和私人信贷因其流动性和低风险特性而占据主导地位。贝莱德和富达等机构已成为该领域的关键参与者，而PayPal和Shopify等平台则扩展了区块链基础设施，以支持日常交易。根据市场分析.

战略配置：为什么基础设施层加密货币至关重要
随着代币化经济的成熟，LINK 等基础设施层加密货币对于寻求参与下一阶段区块链应用的投资者而言变得至关重要。与投机性资产不同，这些协议为去中心化金融 (DeFi)、风险资产 (RWA) 和跨链活动功能提供了轨道，这些功能的价值会随着生态系统的扩展而增长。GLNK 的推出正是这种转变的例证，它提供了一种受监管的、流动性强的投资工具，让投资者能够参与 Chainlink 作为去中心化预言机和互操作性中心的角色。价格预测显示，LINK 的价格到 2030 年可能达到 45 美元至 100 美元以上。

据市场分析师称对基础设施层加密货币的战略性配置不再是小众策略，而是多元化数字资产组合的核心组成部分。

结论

  Grayscale 的 Chainlink ETF 不仅仅是一款产品，它更是加密货币市场演变的晴雨表。GLNK 通过普及对支撑 DeFi 和 RWA 的协议的访问，反映了机构对基础设施层加密货币日益增长的信心。随着区块链和人工智能的融合，

例如，谷歌和 Coinbase 的代理支付协议和代币化资产市场规模突破300亿美元因此，投资这些基础协议的理由越来越充分。对投资者而言，信息很明确：在日趋成熟的市场中，赢家将是那些建设基础设施的人，而不仅仅是那些搭便车的人。