ARM 利率在不确定性中保持稳定，但未来加息可能会给借款人带来压力

  根据 Zillow 的数据，截至 2025 年 10 月 1 日，美国可调利率抵押贷款 (ARM) 利率保持相对稳定，5 年期 ARM 平均利率为 7.22%，7 年期 ARM 平均利率为 7.28%2025年10月1日ARM抵押贷款利率报告 - 《财富》^[1]。这些利率反映了 2025 年 9 月下旬观察到的趋势的延续，尽管存在更广泛的经济不确定性，但 ARM 利率仍保持稳定当前可调利率抵押贷款（ARM）利率——福布斯顾问^[2]有担保隔夜融资利率（SOFR）是可调利率抵押贷款（ARM）的主要基准，2025 年 7 月 25 日平均为 4.36%，30 天、90 天和 180 天平均利率徘徊在 4.35% 附近2025 年 SOFR 利率 - Global-Rates.com^[3]贷款机构通常会在 SOFR 基础上增加 2% 至 3.5% 的保证金来确定 ARM 利率，从而形成定期调整的完全指数化利率2025年10月1日ARM抵押贷款利率报告 - 《财富》^[1].

  市场动态表明，ARM 仍然是某些借款人的可行选择，尤其是那些计划短期入住或寻求较低首付的借款人。抵押贷款银行家协会报告称，由于固定利率抵押贷款利率上升，促使买家转向 ARM，2025 年 4 月 ARM 申请数量达到 12 个月以来的最高水平。2025 年将有更多购房者选择 ARM。是……^[4]例如，对于一笔 30 万美元的贷款，5/1 ARM 的入门利率为 6.20%，相比之下，固定利率抵押贷款的利率为 6.80%，借款人每月可以节省 118 美元2025 年将有更多购房者选择 ARM。是……^[4]。然而，如果利率在调整期间上升，这种好处就会减少，因为可调利率抵押贷款缺乏固定贷款的利率稳定性。

  美联储的货币政策在塑造可调整利率（ARM）利率方面发挥了关键作用。尽管美联储尚未调整2025年的基准利率，但市场对今年晚些时候可能降息的预期，抑制了SOFR等指数利率的波动性。2025 年 SOFR 利率 - Global-Rates.com^[3]。这种环境使得 ARM 能够保持与固定利率抵押贷款之间的较小利差，目前 5/1 ARM 提供的利率比 30 年期固定贷款低约 0.6%当前 ARM 抵押贷款利率 - Bankrate^[5]。然而，借款人必须遵守利率上涨上限，即每年调整幅度不得超过 2%，贷款期限内调整幅度不得超过 5%。2025年10月1日ARM抵押贷款利率报告 - 《财富》^[1].

  从可调利率抵押贷款 (ARM) 转为固定利率抵押贷款仍然是一种常见策略，尤其适用于超出初始固定利率期限的借款人。例如，一位 5/1 可调利率抵押贷款 (ARM) 持有人计划在现有住房中居住五年以上，可以通过转贷锁定稳定利率，但这需要满足贷款机构的信用和收入标准。2025年10月1日ARM抵押贷款利率报告 - 《财富》^[1]相反，预计在固定期限内搬家的投资者和首次购房者往往更青睐可调整利率抵押贷款 (ARM)，以利用较低的前期成本2025 年将有更多购房者选择 ARM。是……^[4]然而，分析师警告称，利率上升可能会给缺乏再融资计划的借款人带来压力，尤其是在可能仍存在提前还款罚金的市场中当前 ARM 抵押贷款利率 - Bankrate^[5].

  选择可调利率抵押贷款 (ARM) 还是固定利率抵押贷款，取决于风险承受能力和财务规划。可调利率抵押贷款 (ARM) 为短期购房者提供较低的首付和灵活性，而固定利率贷款则为长期持有者提供可预测的成本。截至 2025 年 9 月下旬，30 年期固定利率抵押贷款平均利率为 6.32%，而 5/1 可调利率抵押贷款 (ARM) 平均利率为 5.57%。当前 ARM 抵押贷款利率 - Bankrate^[5]0.75%的利差凸显了短期可负担性和长期安全性之间的权衡。选择可调利率抵押贷款（ARM）的借款人还必须考虑潜在的利率上调，因为SOFR近期走势表明市场波动性持续存在。2025 年 SOFR 利率 - Global-Rates.com^[3].