比特币突破 10.5 万美元：长期机构采用的催化剂

这比特币预计到 2025 年 11 月，加密货币价格将飙升至 105,000 美元，这对机构投资者而言是一个关键的转折点。此次突破得益于 800 亿美元的资本流入以及担保隔夜融资利率 (SOFR) 降至 3.92%（多年来的最低水平），为加密货币市场创造了流动性顺风。ScanX 报告比特币未平仓合约在24小时内攀升至700亿美元，但资金费率的下降表明空头回补而非激进的多头头寸，正如上文所述。ScanX 报告与此同时，监管明朗化和企业采用正在加速，这使得现在成为分阶段、美元成本平均法 (DCA) 进入比特币市场的战略时机。

监管清晰度：机构信心的基础

  美国参议院提出的《CLARITY法案》草案于2025年11月下旬发布，引发了人们的乐观情绪。该法案旨在通过明确美国证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）之间的管辖权界限，并扩大CFTC对数字商品的监管范围，从而降低监管的不确定性——这是机构采纳该法案的关键障碍。

Wral Markets报告受此影响，比特币价格飙升至 106,000 美元以上。以太坊股价上涨7%至3600美元，反映出投资者信心增强，正如报道中所述。Wral Markets报告.

  此外，参议院通过了结束政府停摆的持续拨款决议，以及拟议的每位公民2000美元的“关税红利”，进一步提振了市场情绪。历史数据显示，比特币对财政刺激措施反应强烈，涨幅有时甚至超过157%。

FinanceFeeds报道据报道，散户和机构投资者目前正以前所未有的速度积累比特币，MicroStrategy 和 Coinbase 等企业实体分别持有 64 万枚和 14548 枚比特币。CoinMetrics报告.

网络基础知识：哈希率、交易量和企业持股

  比特币网络在2025年的基本面依然强劲。主要矿工MARA Holdings Inc.报告称，其活跃算力增长了64%，达到每秒60.4艾哈希（exahash），并在2025年第三季度挖出了2144个比特币。

雅虎财经报道这一增长得益于机构级基础设施，包括临界点Network 的 tBTC 解决方案能够将比特币无缝集成到 DeFi 生态系统中，详情如下：CryptoDaily报道.

  企业采用情况同样引人注目。据报道，目前已有超过 172 家上市公司持有超过 100 万枚比特币，其中 MicroStrategy 持有量最高，达 64 万枚。

ZyCrypto报告美国现货比特币ETF的管理资产规模（AUM）达1694.8亿美元，占比特币市值的6.79%，这凸显了机构投资者对比特币的信心，正如前文所述。ZyCrypto报告据报道，稳定币市值达2800亿美元，月交易量达3.66万亿美元，进一步促进了链上交易。CoinMetrics报告.

机构投资者购买趋势：分阶段进入和定投策略

  机构投资者正采用结构化、风险管理的比特币投资策略。《2025年River商业报告》指出，目前比特币总供应量的6.2%由企业持有，其中小型企业引领了比特币的普及。

商业计划报告一种常见的策略是将每月净收入的 10% 至 22% 用于购买比特币，以确保持续积累，同时保持运营所需的流动性缓冲，如上文所述。商业计划报告.

  例如，一家月净收入为 5 万美元的企业可能会通过定投策略 (DCA) 将 5000 美元投资于比特币，而无需考虑价格波动，正如文中所述。

商业计划报告机构也采用混合托管模式，将第三方合格托管与自托管相结合，以提高灵活性，正如前文所述。商业计划报告.

  定投仍然是机构策略的基石。历史数据显示，在周一或每月1日和2日投资可以捕捉到较低的价格点，正如……中所述。

Medium 文章自动化工具通过在无需主动监控的情况下执行定期采购来增强 DCA，如文中所述。Medium 文章虽然定投策略在快速上涨的市场中可能表现不佳，但其情绪自律性和波动性缓解能力使其成为长期投资的理想选择。

战略定位：为什么是现在？

  监管明朗化、强劲的网络基本面以及企业采用等因素相互作用，为战略性进入比特币市场创造了强有力的理由。根据……的数据，比特币的MVRV Z评分接近2，表明市场仍低于之前的周期峰值。

CoinMetrics报告这表明仍有增长空间。与此同时，正如前文所述，现货ETF和数字资产国债正在推动主流融合。CoinMetrics报告.

  对于机构投资者而言，当前的市场环境提供了一个独特的机会，可以通过分阶段的定投策略来构建仓位。通过定期投入固定比例的资金，投资者既可以充分利用比特币的长期潜力，又能降低短期波动风险。

结论

  比特币突破 10.5 万美元大关

不是这不仅仅是一个价格里程碑，更是机构投资者跟进的催化剂。监管政策的明朗化、稳健的网络指标以及企业采购趋势共同表明市场正在走向成熟。对于寻求战略性入场点的投资者而言，分阶段、定投策略是把握这一转折点的可靠途径。